AI应用已来到赋能产业的商业化拐点。看好国内大厂在AI技术加持下进行内部生态整合和创新带来的发展机会。AI算力与AI应用有望长期形成共振。维持计算机行业“推荐”评级。建议关注：
（1）AI算力：寒武纪-U（688256.SH）、海光信息（688041.SH）、浪潮信息（000977.SZ）、中科曙光（603019.SH）；
（2）垂类AI应用：金山办公（688111.SH）、鼎捷数智（300378.SZ）、汉得信息（300170.SZ）、赛意信息（300687.SZ）、合合信息（688615.SH）、能科科技（603859.SH）、科大讯飞（002230.SZ）、拓尔思（300229.SZ）、万兴科技（300624.SZ）、卫宁健康（300253.SZ）、嘉和美康（688246.SH）。
